Come scegliere tra mutuo a tasso fisso e mutuo a tasso variabile

La preferenza per il tasso fisso o per il tasso variabile spesso dipende dal nostro carattere e dalla nostra capacità di rischiare. E' in sostanza una scelta caratteriale che difficilmente modifichiamo nel tempo. E invece questo è un grande errore perchè la scelta tra tasso fisso e tasso variabile dovrebbe essere fatta molto freddamente, valutando pro e contro a seconda dell'andamento dei tassi nel momento in cui chiediamo il mutuo e a seconda della nostra capacità di assorbire eventuali rialzi dei tassi.

Partendo dal presupposto dell'andamento ciclico dei tassi di interesse, se ci troviamo in un momento in cui i tassi sono molto bassi è meglio scegliere il tasso fisso, perchè ci garantiremo la certezza di un tasso conveniente per 30 o 40 anni. Viceversa se ci troviamo in un momento in cui i tassi sono alti potremo ragionevolmente rischiare un tasso variabile, perchè non avrebbe molto senso "garantirci" un tasso alto per tutta la vita. Ma l'aspetto più importante è un'analisi reale della nostra situazione finanziaria: se scegliamo un tasso variabile sappiamo che statisticamente alla fine avremo speso meno soldi, ma dobbiamo essere certi di poter fronteggiare, specialmente i primi anni, un innalzamento anche pesante della rata. In sintesi, se ci stiamo accollando una rata che arriviamo a pagare con difficoltà, non dobbiamo scegliere il tasso variabile perchè non siamo in grado di fronteggiare il rischio. Spesso invece accade il contrario, perchè essendo il tasso variabile meno costoso all'inizio, proprio chi ha difficoltà sceglie questa soluzione, sbagliando di grosso perchè in questo caso ci accolliamo il rischio che non si accolla la banca. Se invece si ha la fortuna di poter fronteggiare un eventuale aumento della rata, forse è meglio optare per il tasso variabile che statisticamente dovrebbe alla lunga farci risparmiare qualcosa.

31 / 10 / 2009